Índice

1. Resumen Ejecutivo

2. Introducción y Metodología

3. Contexto Económico Regional

4. Análisis del Mercado Inmobiliario 2023-2026

5. Análisis por Zona Geográfica 5.1 Zona Sur: Exclusividad y Alto Margen 5.2 Zona Centro: Dinamismo y Volumen 5.3 Zona Norte: Crecimiento Acelerado

6. Proyectos Activos 2026 (Inventario Completo)

7. Proyecciones 2026-2028

8. Matriz de Oportunidad y Riesgos

9. Conclusiones y Recomendaciones

10. Anexo: Referencias y Fuentes

11. Resumen Ejecutivo El mercado inmobiliario de la Zona Metropolitana de Puerto Vallarta y Riviera Nayarit atraviesa una fase de reequilibrio estratégico tras el auge post-pandemia. Este reporte, elaborado por Teseo Data Lab en colaboración con actores clave del sector, presenta un análisis exhaustivo de las condiciones actuales del mercado y las proyecciones para el periodo 2026-2028. Hallazgos Principales El análisis revela que la región mantiene fundamentos sólidos para la inversión inmobiliaria, sustentados en tres pilares fundamentales: un crecimiento demográfico sostenido del +26.2% en la última década, un sector turístico que alcanzó récords históricos con 82.7% de ocupación hotelera en 2025, y una inversión en infraestructura que supera los 20,000 MDP en proyectos estratégicos. Sin embargo, el mercado también enfrenta desafíos significativos. El inventario de condominios activos creció +58.7% en 2025, alcanzando las 3,211 unidades, lo que ha presionado los precios a la baja (-16.3%) y extendido los tiempos de venta a más de 300 días. Esta situación, lejos de representar una crisis, indica una maduración del mercado que favorece a compradores e inversionistas con visión de largo plazo. Indicador Zona Sur Zona Centro Zona Norte Definición Geográfica Conchas Chinas a Mismaloya Todo Puerto Vallarta (Centro a frontera Nayarit) Bahía de Banderas a Sayulita Proyectos Activos ~5 ~32 ~32 Unidades en Desarrollo ~150 ~2,500 ~1,800 Demanda Proyectada (m³)

52,835 219,900 252,000

Saturación de Mercado 45% (Baja) 72% (Alta) 58% (Moderada) Precio Promedio (USD) $800,000 - $1,500,000 $250,000 - $600,000 $200,000 - $500,000 ROI Estimado

30.2% 166.0% 200.2%

Perfil de Inversión Nicho Ultra-Lujo Flujo de Caja Crecimiento Comparativa Estratégica por Zona

Recomendación Principal La Zona Norte (Bahía de Banderas) se posiciona como el epicentro de la oportunidad de inversión para el ciclo 2026-2028, combinando el mayor crecimiento demográfico (+51.1%), una robusta cartera de 32 proyectos activos, y la menor saturación de mercado entre las zonas de alto volumen.

2. Introducción y Metodología Sobre Teseo Data Lab Teseo Data Lab (teseodata.com) es una firma especializada en análisis data-econométrico para los sectores inmobiliario, construcción e industrial en México. A través de nuestra plataforma DatAlpine (datalpine.mx), ofrecemos inteligencia de mercado basada en datos para la toma de decisiones estratégicas. Este reporte forma parte de nuestra serie de análisis regionales, desarrollados en colaboración con cámaras sectoriales y líderes de opinión del mercado inmobiliario mexicano. Objetivo del Estudio El presente documento tiene como objetivo proporcionar a inversionistas, desarrolladores, instituciones financieras y actores del sector inmobiliario una herramienta analítica robusta para: • Comprender el estado actual del mercado inmobiliario en la ZM Puerto Vallarta • Identificar oportunidades de inversión por zona geográfica • Proyectar tendencias de demanda, precios y rentabilidad para 2026-2028 • Evaluar riesgos y factores críticos de éxito Alcance Geográfico El análisis segmenta la Zona Metropolitana en tres áreas estratégicas con dinámicas de mercado diferenciadas: Zona Sur (Exclusividad) • Desde Conchas Chinas hasta Mismaloya • Caracterizada por desarrollos de ultra-lujo y baja densidad • Mercado de nicho con alta barrera de entrada Zona Centro (Volumen) • Abarca la totalidad del municipio de Puerto Vallarta • Desde el Centro Histórico y Zona Romántica hasta la frontera con Nayarit • Incluye Marina Vallarta, Versalles, Fluvial Vallarta, Zona Hotelera • Mercado maduro con alta diversificación de productos Zona Norte (Crecimiento) • Comprende el municipio de Bahía de Banderas, Nayarit • Desde Nuevo Vallarta hasta Sayulita, incluyendo Bucerías, La Cruz de Huanacaxtle, Flamingos, Punta Mita • Polo de mayor crecimiento demográfico y de inversión Modelo Econométrico Para la elaboración de proyecciones, Teseo Data Lab implementó un modelo multivariable que integra: Variables Base: • Crecimiento poblacional (Proyecciones

CONAPO 2020-2030)

• PIB per cápita regional (INEGI, IIEG Jalisco) • Inversión en infraestructura (Gobiernos estatales) • Actividad turística (SECTUR, DATATUR) • Inventario inmobiliario activo (MLS Vallarta,

AMPI)

Variables de Ajuste: • Índice de Seguridad (±3%): Normalizado a partir de ENVIPE e incidencia delictiva SESNSP • Índice de Crecimiento Demográfico (±4%): Ajuste por tasa de crecimiento específica vs. media nacional Fuentes de Información Este análisis se sustenta en la consulta de más de 50 fuentes de información, incluyendo: • Instituciones gubernamentales: INEGI, CONAPO, SECTUR, IIEG Jalisco, Gobierno de Nayarit • Cámaras y asociaciones: AMPI, CMIC,

CANADEVI

• Portales inmobiliarios: MLS Vallarta, Tropicasa, SB Realtors, Trends Real Estate, GOVA • Medios especializados: El Economista, Vallarta Opina, InfoObras, Contralinea • Reportes de mercado: Inicio Real Estate, The Latin Investor 3. Contexto Económico Regional Dinamismo Económico de Jalisco Sector Crecimiento

Q3 2025

Principales Actividades Actividades Primarias +10.4% Agricultura, ganadería Actividades Secundarias +1.7% Manufactura, construcción Actividades Terciarias +0.7% Comercio, turismo, servicios Para 2026, las proyecciones de Coparmex y analistas económicos sitúan el crecimiento de Jalisco en torno al 1.2%, con una inflación esperada del 3.77%. Aunque moderado, este crecimiento supera las expectativas para la economía nacional (+0.5% a +1.6%). La economía de Jalisco ha demostrado una resiliencia notable en un entorno global de incertidumbre. Durante el tercer trimestre de 2025, el estado registró un crecimiento del +1.6% en el Indicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal (ITAEE), una cifra que supera en 14 veces el promedio nacional (0.11%) para el mismo periodo. Este dinamismo se sustenta en la diversificación productiva del estado, con un desempeño destacado en:

Inversión Pública en Bahía de Banderas El gobierno de Nayarit ha priorizado la inversión en infraestructura para Bahía de Banderas, anunciando en agosto de 2025 un paquete de inversiones que supera los 20,000 MDP. Esta inyección de recursos públicos fortalece la competitividad de la Zona Norte y genera un efecto multiplicador en la demanda de vivienda y servicios. Entre los proyectos destacados se encuentran: • Puente Federación (Amado Nervo): Conexión directa entre Puerto Vallarta y Bahía de Banderas, con financiamiento 100% federal. Entrega estimada: 2026. • Mejoramiento de vialidades: Ampliación de la carretera federal 200 y accesos a zonas turísticas. • Infraestructura hidráulica: Proyectos de saneamiento y abastecimiento de agua potable. Sector Turístico: Motor de la Economía Regional El turismo representa el 9.2% del PIB de Jalisco y es el principal motor económico de la Zona Metropolitana. En 2025, Puerto Vallarta consolidó su posición como uno de los destinos más competitivos de México, alcanzando cifras récord en varios indicadores.

Indicador 2023 2024 2025 Tenden- cia Visitantes Puerto Vallarta 4.5M 4.9M ~5.0M Estable Ocupación Hotelera PV

65% 70% 82.7% +18.1%

Derrama Económica PV

27,000

MDP

29,000

MDP

32,000

MDP +10.3% Gasto Turista Internacional $10,800 MXN $11,750 MXN $12,900 MXN +9.7% Ocupación Riviera Nayarit

68% 72% 74.7% +3.8%

Indicadores Turísticos 2023-2025 Posicionamiento Nacional de Jalisco en Turismo El estado de Jalisco ocupa posiciones de liderazgo en el sector turístico nacional: • 1er lugar en establecimientos hoteleros • 1er lugar en ocupación hotelera (Puerto Vallarta: 82.7%) • 2do lugar en oferta de habitaciones: 83,067 cuartos • 2do lugar en ingresos hoteleros (7% del total nacional) • 3er lugar en ingreso de cuenta turística (7.4% del PIBT) • 3er lugar en empleo turístico (7.7% de empleos) • 5to lugar en IED turística: $398.2 MDD (6% del total nacional) La Riviera Nayarit fue nombrada entre los “Top 50 Places to Visit 2026”, consolidando su atractivo internacional y generando expectativas positivas para la demanda de segundas residencias y propiedades de inversión.

4. Análisis del Mercado Inmobiliario 2023-2026 Diagnóstico del Mercado Actual El mercado inmobiliario de la ZM atraviesa una fase de reequilibrio después del boom post- pandemia. Según Miguel Tejada, Presidente de AMPI Riviera Nayarit, “2025 fue un año complejo para el sector, caracterizado por un desequilibrio significativo entre oferta y demanda”. Este reequilibrio se manifiesta en tres indicadores clave:
5. Aumento del inventario: Los condominios activos pasaron de ~2,000 unidades en 2024 a 3,211 unidades en junio 2025, un incremento del +58.7%.
6. Extensión de tiempos de venta: La velocidad de ventas se desaceleró de 270 días a más de 300 días por unidad vendida.
7. Ajuste de precios: El precio medio de venta de condominios bajó de $387,000 USD en 2024 a $325,000 USD en 2025, una reducción del -16.3%. Evolución de Indicadores del Mercado Inmobiliario 2020-2026

Indicador 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Proy. 2026 Condominios Activos ~800 ~1,000 ~1,200 ~1,500 ~2,000 3,211 ~3,500 Precio Medio (USD) $280,000 $320,000 $380,000 $415,000 $387,000 $325,000 $335,000 Días en Mercado 90 100 120 140 160 >200 ~220 Velocidad Ventas (Días)

180 200 230 250 270 >300 ~310

Transacciones Anuales

1,200 1,800 2,400 2,800 2,600 ~2,400 ~2,600

Interpretación del Ajuste de Precios Es importante contextualizar la reducción del precio medio de venta. Esta baja no refleja una pérdida de valor intrínseco de las propiedades, sino una concentración de las ventas en segmentos más accesibles. Los desarrollos de lujo y ultra-lujo mantienen sus precios, mientras que el mercado de segmentos medios ha visto mayor actividad. Esta dinámica representa una oportunidad para inversionistas que buscan: • Adquirir propiedades a precios más competitivos • Posicionarse antes de la recuperación de precios proyectada para 2027-2028 • Diversificar portafolios con activos en un mercado de fundamentos sólidos Perfil del Comprador Moderno El perfil del comprador ha evolucionado significativamente. Según datos de MLS Vallarta e Inicio Real Estate: • 62% de compradores son Millennials y Centennials • Compradores más informados, basados en datos y análisis • Buscan valor a largo plazo sobre especulación de corto plazo • Mayor interés en sustentabilidad y eficiencia energética • Demanda creciente de amenidades diferenciadas (coworking, wellness, pet- friendly) Motores de Crecimiento a Largo Plazo A pesar del ajuste coyuntural, el mercado mantiene fundamentos sólidos para el crecimiento:

1. Infraestructura Proyecto Estado Impacto Ampliación Aeropuerto PVR Concluido Duplica capacidad, primera terminal Net-Zero de LATAM Autopista Guadalajara- PV Operando Reduce tiempo a 2h 45min desde Guadalajara Puente Federación En construcción Conexión directa PV-Bahía de Banderas (2026)

2. Turismo • Destino consolidado con demanda internacional diversificada • Crecimiento del turismo de lujo y wellness • Bahía de Banderas: 2.7 millones de turistas en 2023 • Reconocimiento internacional (Top 50 Places to Visit 2026)

3. Inversión Extranjera • IED Nayarit 2024: US$363M • IED Jalisco 2024: US$1,100M • Principales países de origen: EE.UU., Canadá, España

4. Tendencias de Estilo de Vida • Auge del trabajo remoto y nómadas digitales • Demanda de segundas residencias por retirados norteamericanos • Crecimiento de la renta vacacional (Airbnb,

VRBO)

5. Análisis por Zona Geográfica 5.1 Zona Sur: Exclusividad y Alto Margen Caracterización La Zona Sur representa el segmento más exclusivo del mercado inmobiliario de Puerto Vallarta. Abarca desde Conchas Chinas hasta Mismaloya, incluyendo desarrollos icónicos como Garza Blanca. Se caracteriza por: • Baja densidad: Desarrollos boutique con pocas unidades • Alta privacidad: Acceso controlado y exclusivo • Vistas premium: Océano Pacífico y Sierra Madre • Amenidades de primer nivel: Spas, restaurantes gourmet, marinas privadas Indicador Valor 2025 Proyección Proyectos Activos ~5 ~5-6 Unidades en Desarrollo ~150 ~180 Precio Promedio (USD) $800,000 - $1,500,000 $850,000 - $1,600,000 Precio por m² (USD) $4,500 - $8,000 $4,800 - $8,500 Saturación de Mercado

45% 48%

Días en Mercado

180-250 200-280

ROI Estimado 28% 30.2% Indicadores de Mercado Zona Sur

Proyecto Ubicación Tipo Unidades Precio Est. (USD) Entrega

1 Chinas Conchas Residences Conchas Chinas Condominio Lujo 44 $600k - $1.5M 2026 2 Villas Altas Garza Blanca Garza Blanca Condominio Boutique

12 > $1M 2026

3 La Jolla de Mismaloya Mismaloya Condominio 24 $500k - $900k 2027 4 Garza Blanca Resort Residences Garza Blanca Resort/Residencial 30 $800k - $2M 2026-2027 5 South Bay Emiliano Zapata Torre Residencial 40 $450k - $1.2M 2026 Proyectos Activos Zona Sur 2026 Perfil del Comprador Zona Sur • Inversionistas de alto patrimonio (HNW) • Retirados norteamericanos y canadienses • Familias que buscan segunda residencia de lujo • Compradores que priorizan privacidad y exclusividad Oportunidades y Riesgos Oportunidades: • Márgenes elevados por exclusividad • Baja competencia (pocos desarrolladores) • Demanda estable de segmento de lujo • Plusvalía sostenida a largo plazo Riesgos: • Volumen de mercado limitado • Alta sensibilidad a ciclos económicos internacionales • Tiempos de venta prolongados • Inversión inicial elevada 5.2 Zona Centro: Dinamismo y Volumen Caracterización La Zona Centro abarca la totalidad del municipio de Puerto Vallarta, desde el Centro Histórico y la Zona Romántica hasta la frontera con Nayarit. Es el mercado más maduro y diversificado, con productos para todos los segmentos: Sub-zonas principales: • Zona Romántica: Turismo, renta vacacional, comunidad LGBT+ • Centro Histórico: Comercio, cultura, turismo • Marina Vallarta: Lujo, golf, marina • Versalles: Residencial emergente, gastronomía • Fluvial Vallarta: Residencial de clase media- alta • Zona Hotelera: Turismo, comercio • Nuevo Ixtapa: Residencial de alto volumen

Indicador Valor 2025 Proyección 2026 Proyectos Activos ~32 ~35-38 Unidades en Desarrollo ~2,200 ~2,500 Precio Promedio (USD) $250,000 - $600,000 $260,000 - $620,000 Precio por m² (USD) $2,500 - $5,000 $2,600 - $5,200 Saturación de Mercado

72% 75%

Días en Mercado 200-300 220-320 ROI Estimado 160% 166.0% Indicadores de Mercado Zona Centro Proyectos Activos Zona Centro 2026 (Listado Completo)

Proyecto Sub-zona Tipo Unidades Precio Est.

(USD) Entrega 1 Blossom Grand Park Nuevo Ixtapa Residencial 568 $150k - $300k Ene 2025 2 The Lighthouse Zona Hotelera Mixto 157 + 7 locales $350k - $700k Dic 2026 3 SOHO PV Zona Romántica Condominio Lujo 124 $500k - $1M 2026 4 Valarte Versalles Departamentos 103 $280k - $450k Dic 2025 5 Velōa Residences Marina Vallarta Condominio 94 $400k - $700k 2026 6 Distrito Coral Puerto Vallarta Condominio 72 $250k - $400k 2026 7 MDY Downtown Condominio 60 $350k - $600k 2026 8 Marina Towers Marina Vallarta Condominio Lujo 50 $600k - $1.2M 2027 9 Praia Resort Residences Zona Romántica Departamentos Lujo 45 $500k - $900k May 2026 10 Ofrenda Zona Romántica Condominio 40 $400k - $700k Dic 2025

Proyecto Sub-zona Tipo Unidades Precio Est.

(USD) Entrega 11 Macaria Puerto Vallarta Condominio 36 $350k - $550k 2026 12 105º Midtown Puerto Vallarta Condominio 35 $280k - $450k 2026 13 DUE Zona Cruceros Departamentos 32 $300k - $500k Sep 2027 14 V Boulevard Centro Departamentos 30 $250k - $400k Dic 2025 15 Shangri-La Marina Vallarta Condominio 28 $500k - $800k 2026 16 Tres Mares Marina Vallarta Condominio 25 $550k - $900k 2027 17 ROMA Encore Puerto Vallarta Condominio 24 $280k - $450k 2026 18 Vivento Los Fresnos Villa Las Flores Departamentos 22 $200k - $350k Ago 2026 19 Hábitat Fluvial Vallarta Departamentos 20 $250k - $400k Dic 2025 20 La Calma Ixtapa Casas/Deptos 18 $220k - $380k Sep 2025 21 Origen Versalles Versalles Condominio 16 $230k - $380k 2026 22 Altea Residencial Puerto Vallarta Departamentos 15 $240k - $400k Ago 2025 23 Alisia Marina Vallarta Boutique Lujo 12 $700k - $1.5M Ene 2028 24 Avanti Golf & Marina Marina Vallarta Departamentos Lujo 10 $600k - $1M Dic 2027 25 D'Avenue Rio Pitillal North Condominio - $280k - $450k 2026 26 Unatu Aeropuerto Condominio - $220k - $380k 2026 27 Alero Centro Condominio - $250k - $400k 2026 28 Finca Los Agaves Zona Romántica Casas Boutique 8 $450k - $750k 2026 29 Cendela Puerto Vallarta Departamentos - $230k - $380k Terminado 30 El Encanto Puerto Vallarta Departamentos - $240k - $400k Terminado 31 Izamal Puerto Vallarta Departamentos - $220k - $360k Terminado 32 Mercado Versalles Versalles Comercial - Comercial 2026

Perfil del Comprador Zona Centro • Inversionistas de renta vacacional • Nómadas digitales y trabajadores remotos • Familias mexicanas de clase media-alta • Retirados con presupuesto moderado • Compradores de primera vivienda Oportunidades y Riesgos Oportunidades: • Alto volumen de transacciones • Demanda diversificada y constante • Infraestructura turística consolidada • Flujo de caja estable por renta vacacional Riesgos: • Alta competencia entre desarrolladores • Saturación de mercado (72%) • Presión a la baja en precios • Dependencia del turismo 5.3 Zona Norte: Crecimiento Acelerado Caracterización La Zona Norte comprende el municipio de Bahía de Banderas en Nayarit, desde Nuevo Vallarta hasta Sayulita. Es el polo de mayor crecimiento de la ZM, con un incremento poblacional del +51.1% en la última década. Se caracteriza por: Sub-zonas principales: • Nuevo Vallarta: Resorts, golf, familias • Bucerías: Pueblo costero, comunidad expatriada • La Cruz de Huanacaxtle: Marina, lujo emergente • Flamingos: Golf, residencial de lujo • Punta Mita: Ultra-lujo, Four Seasons, St. Regis • Sayulita: Surf, bohemio, turismo joven Indicadores de Mercado Zona Norte Indicador Valor 2025 Proyección 2026 Proyectos Activos ~32 ~35-40 Unidades en Desarrollo ~1,600 ~1,800 Precio Promedio (USD) $200,000 - $500,000 $220,000 - $550,000 Precio por m² (USD) $2,000 - $4,500 $2,200 - $4,800 Saturación de Mercado

58% 60%

Días en Mercado 180-280 190-290 ROI Estimado 190% 200.2%

6. Proyectos Activos Zona Norte 2026 (Listado Completo)

Proyecto Sub-zona Tipo Unidades Precio Est. (USD) Entrega

1 Flamingos Sport Residences II Flamingos Departamentos 156 $250k - $500k Ago 2025 2 Pendry Punta Mita Punta Mita Hotel/ Residencial

115 > $2M 2027

3 Nunay Residencial Nuevo Vallarta Departamentos 5 hectáreas $300k - $600k Dic 2028 4 Zitadela (GOVA) Riviera Nayarit Departamentos 80 $180k - $350k Dic 2025 5 Alana Wellness Living Nuevo Vallarta Wellness 50 $280k - $450k Dic 2026 6 Olympia Nuevo Vallarta Departamentos 45 $250k - $420k Dic 2026 7 Palmarena Nuevo Vallarta Departamentos 40 $260k - $450k Sep 2027 8 Mahari Cruz de Huanacaxtle Boutique 24 $400k - $700k Nov 2027 9 NAANA Towers Bucerías Departamentos 23 $280k - $480k Ene 2026 10 Crystal Cove Cruz de Huanacaxtle Departamentos 20 $350k - $600k TBD 11 Alamar Cruz de Huanacaxtle Condominio 18 $380k - $650k 2026 12 Nereidas Lofts Bucerías Condominio 16 $220k - $380k 2026 13 Oceana Bucerias Bucerías Condominio 15 $250k - $420k 2026 14 Indigo Bucerias Bucerías Condominio 14 $240k - $400k 2026 15 Nalua Bucerías Condominio 12 $260k - $430k 2026 16 Naarena Bucerías Condominio 12 $250k - $420k 2026

Proyecto Sub-zona Tipo Unidades Precio Est. (USD) Entrega

17 Allegra Bucerías Condominio 10 $230k - $380k 2026 18 Alta Bahía Litibú Condominio 10 $350k - $600k 2026 19 Maena Punta Mita Condominio 10 $500k - $900k 2027 20 Ancora Punta Mita Condominio Lujo 8 $700k - $1.5M 2027 21 Vista Natura Nuevo Vallarta Casas - $280k - $450k 2026 22 Kaney Residencial Valle de Banderas Casas - $180k - $320k 2026 23 San Vicente 330 San Vicente Departamentos - $200k - $350k Ago 2025 24 La Cruz (Playa) Cruz de Huanacaxtle Departamentos - $350k - $600k Ene 2024 25 Carima (GOVA) Mezcales Departamentos - $180k - $300k Terminado 26 Puerta del Mar (GOVA) Bahía de Banderas Departamentos - $200k - $350k Terminado 27- Otros proyectos menores Varios Varios ~100 $150k - $400k 2026-2027

Perfil del Comprador Zona Norte • Familias jóvenes mexicanas y extranjeras • Retirados norteamericanos (Baby Boomers) • Inversionistas de crecimiento • Compradores de primera vivienda • Desarrolladores buscando tierra Oportunidades y Riesgos Oportunidades: • Mayor crecimiento demográfico (+51.1%) • Saturación moderada (58%) • Inversión pública en infraestructura (+20,000

MDP)

• Diversificación de productos y precios • ROI más alto de las tres zonas (200.2%) Riesgos: • Dependencia de inversión pública • Infraestructura de servicios en desarrollo • Competencia creciente de nuevos desarrolladores • Distancia a aeropuerto (mitigada por Puente Federación 7. Proyecciones 2026 - 2028 Escenario Base Las proyecciones para el periodo 2026-2028 se basan en el modelo econométrico de Teseo Data Lab, que integra variables macroeconómicas, demográficas y sectoriales. Proyecciones de Demanda por Zona (m³ de construcción) Zona 2026 2027 2028 CAGR Sur 52,835 55,477 58,251 +5.0% Centro 219,900 233,094 247,080 +6.0% Norte 252,000 273,420 296,460 +8.5% Total ZM 524,735 561,991 601,791 +7.0% Proyecciones de Precios (USD, precio medio) Zona 2025 2026 2027 2028 Sur $1,100,000 $1,150,000 $1,220,000 $1,300,000 Centro $325,000 $335,000 $360,000 $390,000 Norte $300,000 $320,000 $350,000 $385,000 Proyecciones de Rentabilidad (ROI Anual) Zona 2026 2027 2028 Sur 30.2% 32.5% 35.0% Centro 166.0% 172.0% 180.0% Norte 200.2% 215.0% 230.0%

8. Matriz de Oportunidad y Riesgos Análisis Riesgo- Retorno por Zona Zona Retorno Potencial Nivel de Riesgo Perfil Recomendado Sur Medio (30%) Bajo Conservador, largo plazo Centro Alto (166%) Medio

• Alto Moderado, flujo de caja Norte Muy Alto (200%) Medio Agresivo, crecimiento Factores de Riesgo por Zona Zona Sur • Dependencia de mercado internacional de lujo • Sensibilidad a tipos de cambio • Volumen limitado de transacciones Zona Centro • Alta competencia y saturación • Presión en márgenes • Dependencia del turismo Zona Norte • Infraestructura de servicios en desarrollo • Riesgo de ejecución de proyectos públicos • Competencia creciente Perfil Zona Recomendada Estrategia Conservador Sur Propiedades de lujo, largo plazo Moderado Centro Renta vacacional, diversificación Agresivo Norte Preventa, crecimiento de capital Institucional Centro + Norte Portafolio diversificado Recomendaciones por Perfil de Inversionista

9. Conclusiones y Recomendaciones Síntesis del Análisis La Zona Metropolitana de Puerto Vallarta y Riviera Nayarit se presenta como un mercado inmobiliario resiliente y lleno de oportunidades para el ciclo 2026-2028. Si bien el reequilibrio de 2025 ha moderado las expectativas de corto plazo, los fundamentos a largo plazo permanecen sólidos:

10. Crecimiento demográfico sostenido (+26.2% en la última década)

11. Turismo robusto (82.7% de ocupación hotelera récord)

12. Inversión en infraestructura (+20,000 MDP en Bahía de Banderas)

13. Diversificación de la demanda (turismo, retiro, trabajo remoto) Recomendaciones Estratégicas Para Inversionistas

14. Priorizar Zona Norte: Mayor potencial de crecimiento (ROI 200%), menor saturación (58%), y beneficio de inversión pública.

15. Diversificar en Zona Centro: Flujo de caja estable por renta vacacional, mercado maduro con demanda constante.

16. Considerar Zona Sur para nicho: Alto margen en segmento de lujo, baja competencia, plusvalía sostenida. Para Desarrolladores

17. Diferenciación de producto: El mercado demanda calidad, sustentabilidad y amenidades innovadoras.

18. Segmentación precisa: Evitar competir solo por precio; enfocarse en nichos específicos.

19. Timing estratégico: Aprovechar el ajuste de precios para adquisición de tierra y preventa. Para el Sector

20. Colaboración público-privada: Aprovechar la inversión en infraestructura para desarrollos integrados.

21. Sustentabilidad: Adoptar estándares de construcción verde para diferenciación y eficiencia.

22. Profesionalización: Fortalecer la transparencia y el uso de datos para la toma de decisiones.

23. Anexo: Referencias y Fuentes Instituciones Gubernamentales

24. INEGI - Instituto Nacional de Estadística y Geografía

25. CONAPO - Consejo Nacional de Población

26. SECTUR - Secretaría de Turismo

27. DATATUR - Sistema Nacional de Información Estadística del Sector Turismo

28. IIEG Jalisco - Instituto de Información Estadística y Geográfica

29. Gobierno del Estado de Nayarit

30. Ayuntamiento de Puerto Vallarta

31. Ayuntamiento de Bahía de Banderas Cámaras y Asociaciones

32. AMPI - Asociación Mexicana de Profesionales Inmobiliarios

33. AMPI Riviera Nayarit (Miguel Tejada, Presidente)

34. CMIC - Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción

35. CANADEVI - Cámara Nacional de la Industria de Desarrollo y Promoción de Vivienda

36. Coparmex Jalisco Portales Inmobiliarios

37. MLS Vallarta (mlsvallarta.com)

38. Tropicasa Realty (tropicasa.com)

39. SB Realtors (sbrealtors.mx)

40. Trends Real Estate (trendsrealestate.com. mx)

41. GOVA Desarrollos (govacasa.mx)

42. Inicio Real Estate (iniciorealestate.com)

43. Viloria Estates (viloriaestates.com) Medios y Publicaciones

44. El Economista

45. Vallarta Opina

46. InfoObras

47. Contralinea

48. Meridiano Vallarta

49. The Latin Investor

50. Vallarta Today Reportes de Mercado

51. Reporte Trimestral AMPI-Teseo Data Lab Q3

52. Informe del Mercado Inmobiliario Vallarta- Nayarit Q3 2025 (Inicio Real Estate)

53. MLS Vallarta Market Report 2024-2025 Desarrolladores Consultados

54. GOVA (44 desarrollos, +7,000 unidades)

55. Tropicasa Realty

56. Boardwalk Realty

57. Interamerican

58. Unity Living

59. Riviera Partners

60. Serenity Developments

61. Timothy Real Estate

62. Grupo Heva Fuentes Adicionales

63. • 50. Diversas fuentes de datos económicos, turísticos y demográficos consultadas durante la investigación.

El presente documento se proporciona exclusivamente con fines informativos y analíticos. La información contenida en este reporte ha sido recopilada y procesada con datos disponibles hasta marzo de 2026; sin embargo, el mercado inmobiliario es dinámico y se encuentra sujeto a cambios constantes derivados de factores económicos, financieros, sociales, políticos y regulatorios. En consecuencia, la información aquí presentada debe entenderse como una referencia temporal, y no como una recomendación definitiva para la inversión ni como base única para la toma de decisiones financieras o patrimoniales. Bajo ninguna circunstancia este documento deberá interpretarse como una oferta, invitación o solicitud para comprar, vender o invertir en bienes inmuebles. DatAlpine by Teseo Data Lab S.A.S. no es una entidad regulada para otorgar asesoría financiera, legal o de inversión, por lo que el contenido del presente informe no constituye asesoramiento especializado ni implica recomendación alguna por parte de DatAlpine o de terceros mencionados en el mismo. Los análisis, proyecciones, valoraciones y conclusiones incluidas se elaboran a partir de metodologías que DatAlpine considera confiables y técnicamente adecuadas; no obstante, dichos análisis pueden contener errores, omisiones o variaciones derivadas de la calidad, disponibilidad y actualización de la información utilizada, así como de cambios en las condiciones del mercado sin previo aviso. Disclaimer Legal y Alcance del Informe Para la elaboración de este reporte, Teseo Data Lab ha empleado información proveniente de fuentes públicas, privadas y de terceros que se estiman confiables. Sin embargo, no se ha realizado una verificación independiente de dichas fuentes, por lo que no se asume responsabilidad alguna respecto a la exactitud, integridad o vigencia de los datos empleados. Las proyecciones, escenarios y conclusiones presentadas son de carácter estimativo y exploratorio, y no constituyen garantía de resultados futuros. Cualquier desempeño esperado del mercado, comportamiento de precios o nivel de absorción está sujeto a la variabilidad inherente del entorno económico y a factores fuera del control de DatAlpine y Teseo Data Lab. DatAlpine by Teseo Data Lab S.A.S., así como sus socios, colaboradores, empleados y representantes, no asumen responsabilidad alguna por pérdidas directas o indirectas, daños o perjuicios derivados del uso, interpretación o aplicación de la información contenida en este documento. Se recomienda expresamente a los lectores complementar este análisis con la asesoría de profesionales legales, financieros y fiscales antes de tomar cualquier decisión basada en el contenido del presente informe. Finalmente, la información y proyecciones incluidas reflejan las condiciones del mercado al momento de su elaboración y no se garantiza su validez o precisión en escenarios futuros.

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